저평가주 기준으로 본 - 스튜디오드래곤

 

 

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1. 자기자본이익률(ROE)

 

총 자산 수익률

Return On Assets

(이익 / 총자산) * 100

 

자기 자본 이익률

Return On Equity

(당기순이익 / 평균 자기자본) * 100

 

5%이상 - 적정 투자 대상

10%이상 - 수익성 높은 기업

 

2. 주당순이익(EPS), 주가수익비율(PER)

 

예상 주당순이익

Earningns Per Share

예상 세후순이익 / 발행주식수

 

예상 주가수익비율

Price Earnings Ratio

주가 / 예상 주당순이익(EPS)

 

적정주가(기업의 가치)

예상 주당순이익(EPS) * 주가수익비율(PER)

 

PER이 낮으면 주가가 저평가

PER이 높으면 고평가

 

3. 이브이에비타(EV/EBITDA)

 

에비타

Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization

영업이익 + 감가상각비 등 비현금성 비용 + 제세금

 

이브이

Enterprise Value

시가총액 + 순차입금(총차입금 - 현금 및 투자유가증권)

 

이브이에비타

EV/EBITDA

(시가총액 + 순차입금) / (영업이익 + 감가상각비 등 비현금성 비용 + 제세금)

 

낮을수록 시장에서 저평가

전년도에 비해 수치가 낮아질수록 주가 상승 기대

 

4. 주가순자산비율(PBR)

 

주가순자산비율

Price Book-value Ratio

주가 / 주당순자산

(주당이익 / 주당순자산) * (주가 / 주당이익)

자기자본이익률(ROE) * 주가수익비율(PER)

 

PBR 1 = 기업의 청산가치

PBR은 낮을수록 저평가

 

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ROE만 높고 PER, EV/EBITDA, PBR은 낮으면 좋다.

 

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스튜디오드래곤
	2018(A)	2019(E)	분석
ROE	9.31	11.65	수익성 높은 기업
EPS	1,278	1,766	적정 주가 114,048
PER	72.30	41.79
EV/EBITDA	16.26	15.16	주가상승기대
PBR	5.16	4.61	전년대비 저평가

 

ROE 증가

PER, EV/EBITDA, PBR 감소

 

현재구간은 저평가 구간

 

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